Россия
УДК 911.8 Нормативная география. Нормативы, законы, определяющие географические формы, экологию, развитие территорий и т. д.
Цель исследования – экономическая оценка перспективных минерально-сырьевых ресурсов Арктической зоны. В задачи работы входила оценка и ранжирование месторождений и проявлений полезных ископаемых арктических районов республики по степени инвестиционной привлекательности для формирования программ освоения минерально-сырьевой базы региона с учетом экологических ограничений. В результате исследования была выполнена экономическая оценка минерально-сырьевого потенциала Арктической зоны Республики Коми, предложен новый методический подход к оценке минерально-сырьевой базы региона, способствующий выявлению перспективных видов сырья с возможностью вовлечения их в промышленное освоение.
арктические территории, минеральные ресурсы, стоимостная оценка, экосистемные услуги
Введение
Вопросы, связанные с комплексной оценкой ресурсов, чрезвычайно актуальны в настоящее время. Ресурсная направленность экономики Республики Коми и страны в целом определяет потребность в объективной оценке природного капитала и информационно-мониторинговой системе, позволяющей фиксировать изменения стоимостной структуры минерально-сырьевых ресурсов и принимать оперативные решения в сфере управления природно-ресурсным потенциалом.
Ресурсный потенциал Республики Коми позволяет создать крупные центры добывающей и перерабатывающей промышленности и на их основе – новые центры экономического роста на европейском Севере России. Уникальность региона определяется наличием разнообразных источников минерального сырья, благоприятными условиями для их промышленного освоения, имеющимися планами создания инфраструктуры и объектов промышленного производства в Северо-Западном и Уральском федеральных округах, в совокупности обуславливающими рост потребности в широком спектре продукции минерально-сырьевого комплекса.
На современном этапе экономические отношения между бизнесом и региональным управлением нацелены на создание благоприятных условий жизни с учетом конкретных природных условий и социальных ситуаций. Требования цивилизованного жизнеобеспечения в регионах Арктики и Севера существенно влияют на выбор методов территориальной организации добычи и переработки полезных ископаемых, именно поэтому оценка минерально-сырьевого потенциала должна учитывать экологические ограничения и интересы местного населения.
Методология исследования
Ранее проведенные исследования показали существование нескольких методических подходов к оценке минерально-сырьевых ресурсов. На сегодняшний день оценка количественных и качественных параметров минерально-сырьевого потенциала является наиболее широко используемой. Такого рода оценки подразумевают определение валовой и извлекаемой потенциальной ценности минерального сырья в совокупности с количественными показателями. Это подтверждают многочисленные работы по оценке минерального богатства отраслевых институтов, таких как Всероссийский научно-исследовательский геологический институт им. А.П. Карпинского (ВСЕГЕИ), Всероссийский институт экономики минерального сырья и недропользования (ВИЭМС), специалистов в области оценки минерального сырья [1–3].
При этом активно заимствуются и внедряются в практику методы финансово-геологической оценки месторождений, применяемые в США, Канаде, Австралии и других горнодобывающих странах. В международной практике оценка месторождений и проявлений полезных ископаемых базируется на трех основных методах: доходном, сравнительном и затратном. Это стандартные методы, используемые при оценке инвестиционных проектов. В работах [4, 5] авторы исходят из того, что управление минерально-сырьевыми ресурсами должно быть ориентировано на социально-экономическую отдачу от их освоения. Оценка сложных инвестиционных проектов рассматривается с позиций финансово-экономической оценки проекта, бюджетной эффективности и территориальных социально-экономических эффектов. В качестве инструментов предлагается использовать методы дисконтированных денежных потоков и реальных опционов, а также когнитивную модель на основе нечетко ориентированного графа с целью оценки влияния проекта на социально-экономическое развитие района.
В современной российской практике разработана статистическая методология оценки запасов полезных ископаемых в натуральном и стоимостном измерениях. Согласно приказу Минприроды России от 04.09.2018 № 413, начиная с 2018 г. проводится ежегодное статистическое наблюдение по изменению стоимостных и количественных характеристик запасов, оцениваемых в разрезе участков недр, в отношении которых утвержден единый технический проект и иная проектная документация. Для определения стоимости запасов используется доходный подход, основанный на методе чистой приведенной стоимости.
Мировые горнодобывающие державы, такие как Австралия, Канада, США, осуществляют ежегодный мониторинг стоимости минерального сырья в недрах, включаемого в состав национального богатства, при этом анализируется структура минерально-сырьевой базы, динамика стоимости, прогноз бюджетных доходов. Оценка запасов проводится методом чистой приведенной стоимости (Net Present Value, NPV), рекомендованным как основной. Помимо метода чистой приведенной стоимости используются методы, основанные на усредненных значениях цен на сырье и издержек производства. Международные стандарты предполагают оценку только доказанных запасов, в отношении которых есть план разработки, проведены маркетинговые исследования, выполнена оценка инфраструктуры. Частным случаем метода чистой приведенной стоимости является принцип оценки Хотеллинга [6], который позволяет избежать трудностей прогнозирования будущих чистых доходов, а затем дисконтирования их обратно в настоящее время. Правило Хотеллинга заключается в том, что оптимальность добычи ресурса достигается, если нетто цена единицы остающегося ресурса растет темпами, равными текущей процентной ставке. При этом допущении текущая стоимость ресурса будет легко рассчитываться как цена ресурса текущего периода (цена за единицу за вычетом затрат на добычу), умноженная на текущий физический запас ресурса. Сходная методика была использована коллективом ВСЕГЕИ при составлении геолого-экономических карт России с определением стоимости минерального сырья [7, 8].
Исходя из задач исследования, связанных с определением перспективных направлений использования и развития минерально-сырьевой базы региона, выявления новых перспективных видов минерального сырья с возможностью вовлечения их в промышленное освоение, методология оценки должна включать в себя несколько этапов (рис. 1):
Результаты работы
Стоимостная оценка минеральных ресурсов арктических районов Республики Коми. Освоение месторождений полезных ископаемых является одним из решающих факторов экономического развития территорий Арктической зоны Российской Федерации. Для пилотной оценки были выбраны отдельные месторождения твердых полезных ископаемых Республики Коми. В состав территорий Арктической зоны в республике входят МО ГО «Воркута», МО ГО «Инта», МР «Усть-Цилемский», МО ГО «Усинск». Система государственных преференций для резидентов Арктической зоны предполагает механизмы финансовой и административной поддержки: субсидирование процентной ставки по кредитам, пониженные страховые платежи (3,75 % – ставка по страховым платежам для субъектов малого и среднего предпринимательства, субсидирование до 75 % взносов, за исключением добычи полезных ископаемых), льготы по федеральным (налог на прибыль 0 % в течение 10 налоговых периодов, 0,5 ставки налога на добычу полезных ископаемых, нулевая ставка налога на добычу горючего газа при его переработке в сжиженный газ и продукты нефтехимии), региональным (ставка по налогу на прибыль 5 % в течение 5 первых лет и др.), местным налогам, государственная инфраструктурная поддержка, предоставление свободных земельных участков без торгов, применение таможенной процедуры свободной таможенной зоны. Предполагается, что созданные условия для развития крупного и малого бизнеса послужат импульсом развития Воркуты, Усинска, Инты и Усть-Цилемского района, привлекут инвестиции для расширения и создания новых производств.
Для оценки и ранжирования месторождений и проявлений полезных ископаемых Республики Коми по степени их инвестиционной привлекательности и последующего использования результатов оценки при формировании программ освоения минерально-сырьевой базы республики использовались методики оценки инвестиционной привлекательности территорий, перспективных для горнорудного освоения и оценки экономической ценности месторождений [9, 10].
Используемые методики включают в себя следующие процедуры: выбор факторов оценки, играющих существенную положительную или отрицательную роль в отношении затрат при горнорудном освоении территорий; ранжирование параметров выбранных факторов; оценку степени благоприятности и риска природно-экономических условий территорий для их горнорудного освоения; интегральную оценку инвестиционной привлекательности объектов.
При выборе объектов оценки оценивались минерагенический потенциал, технологические возможности разработки, экономико-географические факторы и природные факторы риска. Технологическая изученность рассматривалась на основе данных геологических отчетов, паспортов месторождений, результатов специальных технологических исследований.
В результате выполненной оценки месторождения полезных ископаемых были разделены на группы объектов с различной обоснованностью и привлекательностью для освоения. В первую группу (очередь) отнесены объекты, освоение которых наиболее целесообразно в ближайшее время и с учетом перспективы освоения на следующие 10–15 лет. Далее выделялись объекты второй очереди и объекты с низкой степенью инвестиционной привлекательности, а также месторождения, не рекомендуемые к освоению в среднесрочной перспективе. Полностью были исключены из выделенных группировок объекты, расположенные в пределах особо охраняемых территорий федерального значения, не рассматривались объекты с нелокализованными ресурсами (перспективные площади, отдельные участки недр), которые потенциально могут перейти в ранг месторождений, но по которым в настоящее время еще недостаточно данных для достоверной геолого-экономической оценки.
В результате были выделены перспективные месторождения и проявления на территории районов Арктической зоны Республики Коми, освоение которых наиболее целесообразно.
Оценка стоимости перспективного минерально-сырьевого потенциала арктических районов Республики Коми базировалась на методике [11] с учетом коэффициентов извлечения и потерь для конкретного вида сырья и условий месторождения:
n,m
С = ∑ (Mij x Цi x К совij), (1)
i,j = 1
где Цi – цена i-того полезного ископаемого, Мij – количество (масса) запасов и (или) прогнозных ресурсов j-той категории i-того полезного ископаемого, К совij – совокупный коэффициент приведения стоимости конечного продукта к стоимости запасов или прогнозных ресурсов данной (j-той) категории для i-того полезного ископаемого, n – количество видов минерального сырья, учтенных в недрах данной территории; m – категории ресурсов и запасов.
Стоимость перспективного минерально-сырьевого потенциала арктических районов Республики Коми базировалась на ценах мирового рынка [12], данных статистической отчетности и Центрального Банка РФ, сайтов торговых площадок (табл. 1).
Общая стоимость минерального сырья Арктической зоны региона составила более 1 трлн руб., 85 % из которой приходится на угли Печорского угольного бассейна, что объясняется высокой степенью разведанности и значительными запасами. По той же причине достаточно высоко оцениваются баритовые месторождения. Стоимость активных запасов минерально-сырьевых объектов Арктики составляет 23 % от стоимости основных фондов Республики Коми, составившей в 2018 г. 3359,9 млрд руб. Стоит отметить, что в таких странах, как США, Канада, страны северной Европы общая стоимость минерального сырья составляет небольшую долю национального богатства. Даже в богатой ресурсами Австралии стоимость недр составляет лишь одну десятую стоимости основного капитала, стоимость запасов полезных ископаемых составляет от 3 до 7 % стоимости произведенных активов в США. Значительный удельный вес стоимости минерально-сырьевого потенциала Арктической зоны Республики Коми свидетельствует не только о завышенных оценках, полученных при оценке стоимости сырья, но и о высокой зависимости экономики региона от добывающих отраслей.
Влияние экосистемных услуг на оценку минерально-сырьевого потенциала. В работе [13] были рассмотрены особенности российского опыта учета экосистемных услуг в условиях техногенной нагрузки, инструменты их территориального управления, выполнены расчеты стоимостных характеристик ценности экосистемных услуг.
В табл. 2 представлены стоимостные показатели ценности регулирующих и продукционных услуг, их удельные величины на единицу площади при норме дисконта 10 %.
Результаты вычислений показали разницу стоимостных единиц удельных величин ценности экосистемных услуг по районам, эти расчеты могут быть скорректированы при условии проведения экологических обследований перспективных объектов добычи и переработки минеральных ресурсов.
Рассмотрим вариант оценки минерально-сырьевого объекта по предлагаемой методике с учетом экосистемных услуг на примере Неченского месторождения, относящегося к группе месторождений бурых углей Косью-Роговской впадины (Интинский район Республики Коми). В Неченском месторождении заключено значительное количество ресурсов и запасов энергетических и технологических углей. Для вовлечения месторождения в промышленную разработку требуются геологическое доизучение, проведение технологических исследований, подготовка технико-экономического обоснования кондиций для подсчета запасов. Результаты технологических исследований углей Неченского месторождения показали, что при их полукоксовании возможно получение синтетического жидкого топлива, что может послужить основанием для разработки предложения по их химико-термической переработке. Запасы углей «Неченского» пласта и его аналогов квалифицируются по категории С2 (протокол ВГО «Союзуглегеология» № 61 от 05.08.1983 г.), запасы остальных угольных пластов отнесены к прогнозным ресурсам группы Р1. Добычу бурых углей предполагается вести открытым (карьерным) способом.
В табл. 3 приведены итоговые данные по экономической результативности предполагаемого проекта и стоимости запасов и ресурсов Неченского месторождения с учетом экосистемных услуг.
Стоимость экосистемных услуг определялась исходя из площади карьерного поля 41,9 км2 и удельного показателя ценности услуг – 47,5 тыс. руб./га. Таким образом, потенциальная стоимость Неченского месторождения бурых углей составляет около 700 млн руб., с потенциальной валовой стоимостью ресурсов 7,5 млрд руб. Оценка запасов методом чистой приведенной стоимости дает более реальное представление о ценности месторождения, а учет экосистемных услуг позволяет определить стоимость возможного экологического ущерба при его освоении.
Выводы
На основе существующих методических подходов к оценке минерально-сырьевых ресурсов, с учетом отечественного и международного опыта, предложена методология стоимостной оценки минерального сырья, включающая оценку и ранжирование месторождений и проявлений полезных ископаемых по степени их инвестиционной привлекательности, оценку валовой потенциальной стоимости выделенных перспективных минерально-сырьевых объектов, оценку месторождений с утвержденными запасами методом чистой приведенной стоимости с определением бюджетной эффективности проектов.
Для пилотной оценки были выбраны отдельные месторождения Арктической зоны Республики Коми с применением методик оценки инвестиционной привлекательности территорий. Стоимостная оценка минерально-сырьевого потенциала твердых полезных ископаемых Арктической зоны показала высокую степень ресурсной зависимости экономики региона. Наибольший удельный вес в структуре стоимости экономически активных запасов минеральных ресурсов приходится на месторождения угля.
Использование показателя валовой стоимости носит преимущественно иллюстративный характер и больше свидетельствует о сырьевом потенциале той или иной территории, нежели о реальной инвестиционной привлекательности. Однако применение подобных оценок правомерно при сравнении отдельных регионов, мониторинг такого рода показателей позволит отслеживать степень вовлеченности сырьевого потенциала в хозяйственный оборот и изменения рыночной конъюнктуры минерального сырья. Наиболее взвешенным показателем стоимости горных объектов является чистая приведенная стоимость запасов, однако основная сложность при расчете данного показателя заключается в отсутствии представительной статистической базы данных по капитальным и операционным затратам на осваиваемых месторождениях-аналогах.
Результатом оценки экосистемных услуг стали расчеты ценности экологических услуг и анализа их потребления и выгод. Современные тенденции внедрения экосистемного подхода, подкрепленные международным и отечественным законодательством, призывают недропользователей быть готовыми к значительным затратам на сохранение природной среды и учитывать экосистемный фактор при выборе перспективных для освоения месторождений.
Возвращаясь к методическим подходам к оценке минерально-сырьевых активов, стоит упомянуть методику, базирующуюся на сумме уплаченных недропользователем налогов, когда стоимость минерального ресурса равна сумме выплаченных роялти и доходу добывающей компании [14]. Именно таким методом Статистическое управление Нидерландов оценивает стоимость газа в Северном море. Исследования показали, что таким способом правительства Великобритании, Норвегии и Нидерландов берут 80 % или более от стоимости аренды месторождений Северного моря. Подобный метод можно было бы использовать при оценке нефтяных и газовых месторождений Республики Коми, однако для месторождений твердых полезных ископаемых эта методика вряд ли применима. Так, налоги, уплаченные добывающими предприятиями Арктической зоны Республики Коми в 2019 г., составили 5 млрд руб., в то время как стоимость запасов региона оценивается около 800 млрд руб. Это свидетельствует не столько о несовершенстве налогового законодательства (что тоже имеет место), сколько о слабой освоенности минерально-сырьевого потенциала республики.
Таким образом, оценка минерально-сырьевого потенциала должна быть гибкой, базироваться на наиболее значимых для экономики региона сырьевых объектах, исходя из вида сырья, крупности, технологической изученности, экономико-географических факторов освоения. Ключевым показателем является чистая приведенная стоимость запасов, при этом оценка ресурсов поисковых стадий также является важной задачей, так как ранее невостребованные виды сырья могут оказаться экономически выгодными. Включение экосистемных услуг в общую оценку сырьевого потенциала также послужит действенным инструментом для принятия эффективных и сбалансированных решений при его освоении.
1. Склярова, Г.Ф. Системно-стадийный анализ ресурсного потенциала полезных ископаемых Дальневосточного региона РФ в количественно-качественной и стоимостной оценке / Г.Ф. Склярова // Недропользование -XXI век. - 2016. - № 1. - С. 128-135.
2. Гальцева, Н.В. Стоимостная оценка минерально-сырьевых ресурсов Магаданской области: методология, инструментарий, результаты / Н.В. Гальцева, О.А. Шарыпова, И.С. Голубенко, И.Н. Григорьева // Горный журнал. - 2016. - № 3. - С. 27-32.
3. Никифорова, В.В. Оценка потенциала минеральных ресурсов Западной Якутии и перспективы их вовлечения в хозяйственный оборот / В.В. Никифорова, Е.Р. Романова, Е.Э. Григорьева // Горный журнал. - 2018. - № 3. - С. 41-46.
4. Крюков, В.А. Особенности национального управления минерально-сырьевыми и энергетическими ресурсами / В.А. Крюков // ЭКО. - 2016. - № 4. - С. 24-43.
5. Крюков, В.А. Обоснование направлений развития ресурсных территорий - комплексная «мезоуровневая» проблема / В.А. Крюков, А.Е. Севастьянова, А.Н. Токарев, В.В. Шмат // Экономика региона. - 2015. - № 4. - С. 260-274.
6. Miller, M.H. A test of the Hotelling valuation principle / M.H. Miller and C.W. Upton // Journal of Political Economy. - 1985. - Vol. 93, iss. 1. - pp. 1-25.
7. Богатство недр России. Минерально-сырьевой и стоимостной анализ / Б.К. Михайлов [и др.]; 3-е изд., доп. - Санкт-Петербург: Изд-во ВСЕГЕИ, 2008. - 484 с.
8. Богатство недр России. Минерально-сырьевой и стоимостной анализ: Пояснит. Записка к геолого-экономическим картам / С.А. Кямельман [и др.]. - Санкт-Петербург: Изд-во ВСЕГЕИ, 2007. - 550 с.
9. Криночкин, Л.А. Оценка инвестиционной привлекательности территорий, перспективных для горнорудного освоения / Л.А. Криночкин, А.А. Головин, Н.Г. Гуляева, Н.Я. Трефилова // Разведка и охрана недр. - 2004. - № 11. - С. 8-15.
10. Ягольницер, М.А. Сравнительная экономическая оценка месторождений полезных ископаемых региона / М.А. Ягольницер // Минеральные ресурсы России: Экономика и управление. - 2004. - № 4. - С.35-39.
11. Неженский, И.А. Методические основы оценки стоимости российских недр / И.А. Неженский, И.Г. Павлова // Минеральные ресурсы России: экономика и управление. - 1995. - № 4. - С. 13-18.
12. U.S. Geological Survey, 2020, Mineral commodity summaries 2020: U.S. Geological Survey, 200 p., https://doi.org/10.3133/ mcs2020
13. Бурцева, И.Г. Экономическая оценка минерально-сырьевого потенциала арктических территорий Республики Коми / И.Г. Бурцева, Т.В. Тихонова, И.Н. Бурцев // Арктика: экология и экономика. - 2022. - Т. 12, № 1. - С. 87-99.
14. Economic Methods of Valuing Mineral Assets* Graham A. Davis, Division of Economics and Business, Colorado School of Mines, Golden, CO 80401 gdavis@mines.edu , August 1, 2002. For presentation at the ASA/CICBV 5th Joint Business Valuation Conference, Orlando, Florida, October. P. 24 - 26, 2002.
